Buen crédito vs. Mal crédito: La gran división del préstamo empresarial

Cuando se busca financiación para un negocio, se trata de escuchar una frase: “Estás aprobado”. Después de un gran declive tras la recesión, las tasas de aprobación de los préstamos a pequeñas empresas se han acelerado rápidamente.

Los bancos grandes están aprobando más de un cuarto de las solicitudes de préstamos empresariales, y los bancos pequeños están aprobando la mitad de las solicitudes de préstamos empresariales. Las bajas tasas de desempleo, el aumento de los costos para las empresas y un sentimiento general de optimismo entre los propietarios de pequeñas empresas han contribuido al aumento de los préstamos.

Aunque más compañías están recibiendo financiamiento, hay una división en cuanto a los tipos de términos que los dueños de negocios están recibiendo. Los dueños de negocios con bajos puntajes de crédito existen en un plano muy diferente al de los dueños de negocios con excelente crédito. Utilizando datos originales de Fundera, así como datos de la Administración de Pequeñas Empresas de los Estados Unidos, comparamos los términos del préstamo -importe del préstamo, tasa de interés y cronograma de pagos- para los propietarios de negocios más solventes y para los propietarios de negocios menos solventes.

Las diferencias son marcadas, que ascienden a una diferencia de miles de dólares en los resultados finales de una pequeña empresa.

Las principales conclusiones del informe son las siguientes:

  • El monto promedio de préstamo para los prestatarios de empresas solventes es $423.129 , comparado con $20.250 para los prestatarios menos solventes.
  • La tasa de interés media que recibieron los prestatarios solventes es 7,27% , mientras que las empresas menos solventes tuvieron una tasa de interés anual de 67,88% .
  • Los prestatarios solventes en promedio recibieron un préstamo con un plazo de 15,5 años , mientras que las empresas menos solventes recibieron un plazo promedio de sólo ocho meses .

Nuestros resultados indican que al menos cuando se trata de obtener financiamiento, existe una gran brecha en el mundo de los negocios entre los prestatarios de crédito bajo y alto en todas las industrias. El acceso a financiamiento asequible es a menudo el corazón del éxito o fracaso final de un negocio, por lo que estos datos son útiles para los propietarios de pequeñas empresas que están pensando en solicitar financiamiento. También es útil para prestamistas y compañías financieras que se dirigen a una audiencia de pequeñas empresas.

Para los fines de este informe, consideramos a los propietarios de negocios solventes o de “alto grado de crédito” como aquellos que calificaron para recibir préstamos de la SBA durante el último año. Los préstamos de la SBA son algunos de los préstamos comerciales más difíciles de calificar, y el puntaje crediticio personal promedio de los que califican es de 693, según datos internos. Estos son préstamos garantizados por el gobierno, pero los bancos y prestamistas directos que en realidad emiten los préstamos suelen tener altos requisitos de elegibilidad. Los prestatarios de “grado de crédito más bajo” son propietarios de negocios que recibieron préstamos a través de Fundera durante el último año y tuvieron una calificación crediticia personal promedio de 537.

Hallazgos clave: La brecha entre el buen crédito y el mal crédito en el financiamiento empresarial

El puntaje crediticio promedio de los estadounidenses ha ido aumentando lentamente con el tiempo, llegando a 700 por primera vez en 2017. Sin embargo, el propietario promedio de una pequeña empresa no lo está haciendo muy bien. La puntuación FICO media del propietario de una pequeña empresa en la plataforma de Fundera es de 660. Esto se considera un buen puntaje de crédito, pero también significa que aproximadamente la mitad de los propietarios de pequeñas empresas tienen puntajes de crédito que no llegan a ese nivel. Para calificar para un préstamo de la SBA, un préstamo bancario u otro producto de préstamo de primer nivel, usted necesita tener un puntaje más cercano a 700.

Aquí están algunas de las divisiones entre buenos y malos negocios de crédito:

1. Las empresas más solventes reciben 20 veces más financiación que las empresas menos solventes.

Nuestro estudio muestra que el monto de la financiación es un importante diferenciador entre más y menos empresas solventes. En nuestra encuesta, los prestatarios de alta calidad crediticia de la SBA recibieron un monto promedio de préstamos de $423,129, en comparación con sólo $20,250 para los prestatarios con el crédito más bajo.

La cantidad de fondos que usted recibe está directamente ligada a la cantidad de crecimiento que su negocio puede lograr a largo plazo. Los montos de los préstamos de seis cifras permiten a los dueños de negocios hacer grandes inversiones que valen la pena y estimulan el crecimiento.

Por ejemplo, las empresas suelen utilizar grandes cantidades de financiación para invertir en lo siguiente:

  • Contratación: Contratar a menudo consume hasta la mitad del presupuesto de un negocio, pero también tiene el mayor impacto en el futuro de una empresa. En promedio, las pequeñas empresas ganan por lo menos $100,000 por empleado.
  • Bienes inmuebles: Las empresas pueden usar grandes cantidades de préstamos para invertir en bienes raíces y expandirse. Por ejemplo, un préstamo de $500,000 podría comprar un enorme espacio de oficina de 12,000 pies cuadrados en Chicago u otra gran ciudad.
  • Adquisición: Adquirir un negocio existente es a menudo un camino más eficiente hacia la iniciativa empresarial que comenzar un nuevo negocio desde cero. Pero usted está pagando por el modelo de negocio y la marca existentes. El precio promedio de venta de un negocio que está en el mercado es de $249,000, lo que lo pone fuera del alcance de los prestatarios de crédito bajo, a menos que usted pueda financiar la adquisición de manera independiente.

En el extremo bajo de la cuenta de crédito, los prestatarios que recibieron apenas alrededor de $20.000 no podrán ir muy lejos. Eso está muy por debajo del límite de crédito en muchas tarjetas de crédito comerciales. El propietario de un negocio promedio tiene un límite de crédito total en tarjetas de crédito de más de $50,000.

Los microcréditos -definidos como préstamos por debajo de $50.000- son útiles para ayudar a un negocio a crecer gradualmente. Usted puede invertir una pequeña cantidad de dinero en un proyecto, y con las ganancias de eso, invertir en otro proyecto. Sin embargo, con el aumento de los costos corporativos, los pequeños préstamos en dólares no son tan propensos a hacer una mella significativa para una pequeña empresa, y no es tan probable que resulten en un crecimiento rápido de la empresa.

2. El tipo de interés medio de las empresas solventes es del 7,27%, frente al 67,88% de las empresas de menor crédito.

En última instancia, el verdadero beneficio o mordida de un préstamo para pequeñas empresas proviene del costo. Como cualquier prestamista, los prestamistas de negocios obviamente ganan dinero cobrando intereses y cargos. Pero típicamente, los préstamos comerciales tienen tasas de interés más altas que los préstamos para vivienda y los préstamos de consumo. Las empresas tienen altas tasas de quiebra, por lo que los prestamistas cobran un interés más alto para tomar en cuenta el riesgo. Esto es particularmente cierto ahora, cuando las tasas de interés en toda la economía suben.

Dicho esto, dentro del espacio de préstamos comerciales, hay una amplia gama de tasas de interés. En nuestro análisis, el segmento de crédito alto, los prestatarios de la SBA recibieron una tasa de interés promedio de 7.27%. Los prestatarios con las puntuaciones de crédito más bajas, en cambio, tenían una tasa de interés promedio de 67.88%.

¿Qué significa esa diferencia en términos reales? Digamos que usted pide prestados $100,000 a una tasa de interés del 7.27% durante tres años. Ignorando los cargos por un momento (que necesitaría para calcular la tasa de porcentaje anual del préstamo), el costo total del préstamo ascendería a $11,603. En otras palabras, estarías pagando al prestamista $111,603.

En cambio, si usted pide prestado $100,000 a una tasa de interés del 67.88% durante tres años, su costo total ascendería a $136,227, más de 10 veces el costo del préstamo anterior. Eso significa que usted tendría que pagarle al prestamista un total de $236,227, más del doble de la cantidad inicial del préstamo.

Tener demasiada deuda aumenta las probabilidades de fracaso empresarial. El dinero se destina a la actividad pasiva de pagar la deuda, en lugar de a una actividad activa y generadora de ingresos, como la contratación de nuevo personal o la publicidad de un nuevo producto. Además, mientras más deuda tenga, más alta será su relación de cobertura de servicio de deuda. Esto significa que una mayor proporción de los ingresos de su negocio se destina a pagar la deuda. Cuando hay más ingresos atados al servicio de la deuda, es más difícil calificar para el financiamiento y convencer a los inversionistas para que inviertan en su empresa. Por lo tanto, lo que comienza simplemente como un producto de préstamo más caro puede terminar como un problema financiero a largo plazo para su negocio.

3. Las empresas solventes calificaron para un plazo medio de amortización de 16 años, frente a sólo 8 meses para las empresas de menor crédito.

Después de la cantidad del préstamo y la tasa de interés, la otra característica principal de un préstamo comercial es la duración del plazo de pago. Cuanto más tiempo tenga que pagar un préstamo comercial, menor será el monto de su pago mensual, lo que le ayudará a conservar el flujo de caja. Los prestamistas a corto plazo deducen los pagos de la cuenta bancaria de un negocio semanal o diariamente, lo que puede interrumpir el flujo de efectivo de una pequeña empresa.

Al principio, los micropagos pueden no parecer un problema, pero pueden poner rápidamente a su negocio bajo presión si no está generando suficiente efectivo para mantenerse al día con los retiros sucesivos. De hecho, el 82% de las quiebras de empresas pueden atribuirse a problemas de flujo de caja.

En nuestro estudio, las empresas solventes calificaron para un plazo promedio de préstamo de 11 años, con una frecuencia de pagos mensuales. Los prestatarios menos solventes calificaron para un plazo promedio de préstamo de sólo ocho meses, con una frecuencia de pago semanal o diaria.

Un plazo de pago corto no siempre es malo. Los prestatarios pagan los préstamos a corto plazo y las líneas de crédito en menos de 18 meses. Dado que el prestatario se aferra al préstamo por un tiempo muy corto, la cantidad total pagada en intereses a lo largo de la vida del préstamo es relativamente baja. En contraste, un préstamo de la SBA tiene una tasa de interés más baja, pero usted continúa haciendo pequeños pagos durante varios años. Esto significa que usted pagará relativamente más en intereses totales a largo plazo.

En un préstamo de $50,000 con una tasa de interés del 7.27% que se paga mensualmente durante un período de 11 años, usted pagará un total de $22,582 en intereses. En un préstamo de $50,000 con una tasa de interés del 67.88% que se paga semanalmente durante un período de ocho meses, usted pagará un total de $33,940 en intereses. Dada la gran diferencia en la tasa de interés, la diferencia en el desembolso total de intereses no es tan grande.

Al final del día, los préstamos a corto plazo limitan el interés de acumular demasiado. Sin embargo, también impiden que usted pueda dividir sus pagos mensuales. Esto puede poner grandes inversiones, como la construcción de un nuevo edificio, fuera del alcance de una pequeña empresa.

Fuentes y metodología

Los datos de este estudio provienen de dos fuentes diferentes. Los datos sobre prestatarios con puntajes de crédito inferiores a 600 provienen de un subconjunto de propietarios de pequeñas empresas que solicitaron un préstamo en Fundera durante el último año. El tamaño de la muestra para estos datos es de 173 propietarios de negocios y abarca desde el 9 de noviembre de 2017 hasta el 9 de noviembre de 2018.

Los datos sobre los prestatarios más solventes provienen de la Administración de Pequeñas Empresas de los Estados Unidos. Los datos abarcan a los prestatarios que recibieron préstamos SBA 7(a) desde el 30 de septiembre de 2017 hasta el 30 de septiembre de 2018. El tamaño de la muestra es de 60.384 empresas.

El crédito marca una gran diferencia en su balance final

El crédito es obviamente muy importante cuando se solicitan préstamos para negocios. Puede significar la diferencia entre obtener el dinero que necesita para hacer crecer su negocio y recibir una carta de rechazo. Pero es más importante que eso. Puede significar una diferencia de miles de dólares en el acceso inicial y miles de dólares en los resultados finales.

Esta información es importante tanto para los prestatarios de pequeñas empresas como para las empresas que comercializan productos a los propietarios de pequeñas empresas. Como propietario de una pequeña empresa, mejorar su crédito de 50 a 100 puntos puede significar que tenga que retrasar su búsqueda de financiamiento por unos meses mientras se pone en forma sus finanzas. Pero la recompensa vale la pena.

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